收藏本站   | English

全球天然气市场格局变化加剧

来源:《中国石化》杂志 日期:2020-03-26 浏览量:

《中国石化》杂志2020年03月25日讯(白桦 刘四洋)纵观世界天然气产业发展历史,大致可以划分为六个阶段:一是1821年前,中国、古希腊、古印度等发现自然界中存在可以燃烧的气体;二是1821年~1915年,英国、美国等利用天然气进行照明及商业化利用;三是1916年~1949年,现代天然气产业的兴起,美国发现大气田,并进入商业化开采阶段;四是1950年~1970年,现代天然气产业的成熟,二战后的天然气大发展阶段,俄罗斯天然气产业迅速崛起;五是1971年~2000年,天然气产业的大增长阶段,美国、俄罗斯占据了世界天然气市场约40%的产量;六是2001年至今,新型天然气产业的发展壮大。随着俄罗斯天然气工业发展、美国非常规天然气产量突破等,各主要消费国天然气进口需求日益增加,产气国出口意愿强烈,世界天然气市场发展区域特征明显,但全球化趋势进一步加深,全球市场基本形成。

2019年年全球天然气市场回顾

1. 天然气市场供应持续宽松

据国际能源署(IEA)、美国地质调查局(USGS)、美国能源信息署(EIA)等研究机构报告,目前全球天然气可采资源量783万亿~900万亿立方米,可供开采235年,累计探明186.9万亿立方米,非常规与常规气资源基本相当。全球天然气资源丰富,可满足全球天然气市场长期消费需求。

过去五年,全球天然气消费持续较快增长,天然气产量增速超过消费增速,供应持续宽松。全球天然气消费量由2015年的3.47万亿立方米增至2019年的3.98万亿立方米,年均增速2.8%;天然气产量由2015年的3.5万亿立方米增至2019年的4.11万亿立方米,年均增速3.3%。供需差由350亿立方米扩大至1300亿立方米,供应持续宽松。

2.亚洲消费中心地位巩固,美俄供应大国地位稳定

全球天然气消费强劲的增长动力主要来自亚洲,亚洲消费量全球占比由2015年的20%上升至2019年的22%,亚洲LNG进口量全球占比超70%。其中,中国天然气快速增长,消费量占亚洲消费量34%,占全球消费量7.4%。美国于2011年超过俄罗斯成为全球第一大产气国,2019年,两国天然气产量合计占比超过40%。未来,中国或将成为全球最大天然气进口国,美国将成为第一大天然气出口国。

3.全球LNG液化出口能力持续过剩

截至2019年底,全球LNG液化能力4.32亿吨/年。澳大利亚液化出口能力于2018年超过卡塔尔,液化能力为8420万吨/年;卡塔尔为7700万吨/年;美国居第三位,液化能力4205万吨/年;马来西亚为3050万吨/年;俄罗斯为2800万吨/年。全球新增液化能力主要集中在美国、俄罗斯和澳大利亚,其中美国占全球新增产能比重超过60%。全球LNG液化出口能力持续过剩,估计2019年过剩7000万吨左右。

4. 全球天然气贸易快速发展、竞争加剧

全球天然气贸易量由2015年的1.03万亿立方米增长至2019年的1.35万亿立方米,年均增速5.5%。同期,全球LNG贸易增速为8.5%,占比由31%升至36%。亚洲引领全球LNG贸易快速提升。2019年,亚太地区LNG进口量2.5亿吨,较2015年提升1.4倍。

全球LNG贸易呈现五大特点:一是合同期限缩短、现货比例增加、合同量缩小;二是离岸(FOB)合同更具采购灵活性,签约量保持增长;三是到岸(DES)合同目的地条款的松动,转出口贸易量增加;四是资源池供应量比例提升;五是传统的LNG买方正在成为国际贸易商。

全球天然气市场竞争日益加剧。随着LNG贸易活跃度的不断提升,进口国之间和出口国之间的竞争日趋激烈,贸易格局或将重塑。供应侧方面,全球LNG项目加速投产,特别是未来大批美国LNG出口项目的陆续投建和投产,加拿大、非洲项目的积极推进,LNG贸易供应格局的改变将主要表现在一是新兴出口国与传统出口国(卡塔尔、澳大利亚等)之间的竞争;二是美国的LNG出口和俄罗斯管道天然气和LNG出口的博弈。

一方面美国LNG出口量和出口能力持续增加。2019年,美国LNG出口量3500万吨,全球占比10%,同比增量(1405万吨)居全球第一,出口同比增速66.4%。美国2018年超过马来西亚,2019年超过俄罗斯,成为全球第三大LNG出口国。目前,全球液化项目投资进入新一轮上升期。受需求增长、油价波动及对未来供应趋紧预期等因素驱动,供应商积极推动最终投资决定(FID)进程,预计美国多个项目有望在未来两年达成FID。另一方面,俄罗斯天然气出口能力也将大幅提升。北溪2号、土耳其流、中俄东线三条天然气管道将建成投产,合计输送能力为1560亿立方米/年,俄罗斯管道天然气出口能力将提升60%。亚马尔项目的上产和第四条生产线的投产,将使俄罗斯LNG出口能力大幅提升。美国和俄罗斯目前在欧洲市场的供应之争已日趋白热化,预计未来对亚洲市场的争夺将更加激烈,对全球天然气贸易格局产生重大影响。

5. 主要地区天然气价格现状

2015~2019年,全球主要市场天然气价格整体呈现下滑反弹再走低的趋势。2019年,受供应过剩影响,全球主要市场天然气价格整体下行。美国受天然气产量增加和需求下降影响,亨利中心(HH)价格同比下跌;欧洲需求增长,但供应过剩严重,库存持续高位,NBP/TTF价格大幅下跌;东北亚LNG进口均价小幅上涨,LNG现货价格受供需格局影响大幅下挫。美欧亚三地价格比为1∶1.8∶2.3,欧亚价差进一步收窄(图1)。

美国受益于页岩气产量突破,HH价格自2011年开始大幅下降。2019年,HH现货价格受供需、出口的影响同比下跌,全年均价为2.56美元/百万英热单位,比上年下跌19%。欧洲受亚太地区价格下跌影响,大量LNG现货涌入欧洲,导致LNG供大于求。同时,俄罗斯供欧洲管道气量相对稳定,进一步加剧了欧洲天然气供应过剩局面,库存接近上限,欧洲NBP年均价为4.48美元/百万英热单位,同比下跌44.3%,TTF年均价均价4.48美元/百万英热单位,同比下跌43.3%。受亚洲主要消费国需求增长放缓、国际油价下滑影响,东北亚地区LNG进口均价为9.22美元/百万英热单位,同比下跌4.2%。受主要进口国需求不振、LNG市场供应过剩的影响,东北亚LNG现货均价为5.98美元/百万英热单位,为近10年最低,较上年大幅下跌39.4%。

未来全球天然气市场五大趋势

未来五年全球天然气市场供应宽松仍将持续。预计未来五年,全球天然气需求仍将在亚洲主要需求国的引领下稳步提升。2025年,全球天然气消费提升至4.38万亿立方米,年均增速1.5%。其中,以中国为首的亚太市场消费增量将贡献全球增量的一半以上,需求增长的主要领域为工业燃料、化工原料及天然气发电。美国和中东作为主要的天然气产地,天然气消费量也将较快增长。欧洲、日本、韩国等天然气需求预计将达到平台期,到2025年天然气需求增长放缓。供应方面,以美国页岩气革命为代表的技术进步大幅降低开采成本,保障产量持续增长。预计2025年全球天然气产量将达4.5万亿立方米,年均增长1.6%,增长主要来自于美国、中东、中国、澳大利亚、俄罗斯等。

美国成为最大LNG出口国。未来五年全球LNG出口能力仍将较快增长,主要集中在美国、澳大利亚和卡塔尔。预计2025年,全球LNG出口能力将达5.4亿吨/年。其中,美国LNG出口能力超过1亿吨/年,卡塔尔接近1亿吨/年,澳大利亚约8780万吨/年。加拿大和莫桑比克、坦桑尼亚等地区也有望成为潜力增长区域。

天然气贸易更趋全球化、多元化、灵活化。未来五年,欧洲、亚太市场供需及价格联动性将持续增强,特别是亚洲市场的影响力将日渐增加。表现在LNG资源受亚洲需求波动的影响,在欧亚市场之间流动增强,转出口贸易量增加。传统的LNG买方正在成为国际贸易商,区域市场二级供应商和新型的LNG贸易商正不断涌现,新兴供应国出口能力持续增强。LNG贸易合同期限缩短、现货比例增加、合同量缩小;FOB合同将持续为买方带来资产优化的灵活性,尤其是美国LNG以离岸交割形式交付,预计未来没有目的地限制的合同比例将进一步增加;国际石油公司通过建立资源池增强了供应的灵活性和市场流动性;买方需要通过合同中的价格复议条款获得更大的灵活性。

三大市场价格承压下行。价格方面,欧亚市场价格更加趋同。未来五年,受全球供应宽松、国际油价以及区域供需关系影响,北美、欧洲、亚洲三大天然气市场气价呈现前低后高再下滑的走势。预计未来五年,北美Henry Hub价格在2.3~3美元/百万英热单位之间波动,均价2.6美元/百万英热单位;欧洲NBP/TTF价格波动范围为4.9~6.2美元/百万英热单位,均价5.4美元/百万英热单位;亚洲LNG进口均价在7.2~8美元/百万英热单位之间波动,均价7.4美元/百万英热单位;亚洲现货价格均值波动范围为6~7美元/百万英热单位,均价6.5美元/百万英热单位。欧亚价差缩小至1美元/百万英热单位,三地价格分别较过去五年均值有所下跌。

全球天然气市场供应格局将重塑。美国或将成为全球最大天然气供应国,俄罗斯出口能力不断提升,与卡塔尔和澳大利亚争夺欧亚市场。预计未来五年,卡、澳、美三国的LNG供应将占全球60%以上。由于受出口国商业模式特点的不同、俄罗斯天然气出口竞争压力、中美贸易战等多因素影响,全球LNG市场供应格局将重塑。与此同时,中国天然气市场正处于快速发展阶段,对外依存度仍有上升空间,作为全球发展潜力最大的天然气市场,既受到全球市场的影响,又不断地强化在全球市场中的作用,机遇与挑战并存。

(作者单位:中国石油经研院、天然气销售公司)

上一篇:EIA:美天然气将现“产销两不旺”下一篇:Sound能源获得摩洛哥天然气设施批准