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LNG:天然气市场全球化催化剂

来源: 中国经济导报 日期:2011-10-19 浏览量:
毫无疑问,全球LNG市场正在发生着惊人变化。据BP公司统计,过去5年中,全球LNG供应量累计增长了58%,是管道天然气贸易增长量的4倍。LNG在国际天然气贸易中所占的份额从2005年的23%上升到了2010年的31%。
   解码这组数据后会发现,以区域化为主的天然气市场格局正在进入全球化的历史新阶段。
  
  全球化的必然
  
   众所周知,石油是一个全球化的市场,而天然气则是一个区域化为主的市场。与原油及石油产品相比,气态的天然气既不易于运输也不易于保存。到目前为止,管道输送是天然气传统的运输方式,特点是进气用气两端必然严格对等。所以,气田开发方必须落实买方用户后才会投资开发,而买方必须相信可以获得充足长期稳定的气源后才会投资兴建用气项目,供需双方必须签订长期严格的合同后大型气田才能投入开发。“照付不议”是国际通用的天然气供应惯例和规则,天然气贸易这种“排他”的色彩是与原油贸易最大的区别。
   随着技术的进步和需求的增加。LNG市场快速发展成为天然气供应的另一种重要方式,LNG船相当于海上移动的管道,就像巨型油轮一样将会构建起一个全球的市场体系。但与百年历史的油轮相比,LNG巨轮出现的时间还不长,液化和气化的基础设施只是在少数国家比较完善,而大部分国家还正在起步阶段,包括像中国、美国这样巨大的能源消费国家。所以天然气还是一个区域的市场,不像石油有一个全球的价格体系和贸易体系。
   不过,这种形态正在改变。从全球来看,天然气市场正在从区域化向全球化的演变中,给4大LNG进口国供应的国家由2009年的9个增加到了2010年的14个。LNG的买家也在增加,2005年到2010年,出口国大买家的数量增加了近一倍。
   LNG的快速发展得益于技术进步和严细的社会分工。它改变了天然气只依赖管道输送的传统格局。在有线电话的时代,人们必须通过有线的“硬连接”才能实现互联互通,而今天人们通过无线移动的2G、3G技术实现了无线的“软连接”,不仅大大普及了使用的人群,而且极大地提高了电话电信等互联互通的效率,从而加快了人类历史演变与进步。类比电信工业的进步,笔者把LNG的出现看做是天然气工业进入了“软连接”时代的标志,必将成为天然气越来越重要的运输模式,进而打破现今天然气区域市场的格局。
   天然气市场全球化是不可避免的,充足的洁净资源使得天然气成为后石油时代最现实的选择。不少权威机构预测,今后20年,天然气的增长将占能源需求总增长的1/3左右。
   除了需求的强大驱动外,当前天然气巨大的区域价格差异是另一个巨大的全球化的驱动力。据悉,每百万BTU天然气的价格在美国约为5美元、欧洲为8美元,而在亚洲的日本和韩国却在10至13美元之间。天然气市场非全球统一市场的特征,表现出明显的区域特征。美国市场开始出现供大于求的现象,价格最低;亚洲市场需求旺盛,价格最高。强大的刚性的需求和经济上的支付能力,日本接受了最高的LNG价格,获得了稳定的供给。欧洲与俄罗斯多年的博弈使供需基本维持在某种平衡的状态,加上近年来大力发展其他可再生和洁净能源的努力,欧洲天然气价格居中,处在美国和亚洲(日本为代表)之间,如此巨大的价差必将成为强大的驱动力,特别是美国页岩气革命之后,LNG出口正在积累着强大的动力。
  
  革命性的影响
  
   随着欧洲基础设施的不断完善,以及卡塔尔出口能力的增加,LNG对欧洲天然气市场产生了革命性的影响,出现了一个LNG的现货市场。
   2010年,英国NBP价格与石油指数挂钩的管道气价格(AGIP)价差平均达到22%,对俄罗斯出口欧洲的管道气造成了很大的冲击。去年,欧洲多进口了180亿立方米的LNG,比2009年增长了27%,同时减少了150亿立方米从俄罗斯进口的管道气,比2009年减少了1%。减少的比例虽然不大,但天然气进口选择的灵活性得到了提高,进而降低了欧洲的天然气价格。欧洲LNG现货价格最低曾经达到过俄罗斯管道气的1/3,俄罗斯俄气公司感觉到了很大的压力。
   除了欧洲之外,美国LNG市场也发生了变化。由于美国页岩气产量的快速增加,天然气基本上可以实现自给,并有可能由进口国变成出口国,原来准备为出口美国而建设或计划建设的数十条LNG生产线一下子失去了大买家,一时间LNG出现了供大于求的趋势,LNG的价格出现了松动。
   在笔者看来,LNG现货市场的出现是一件大事,与1972年石油现货市场的出现有着同等重要的意义。石油现货市场打破了跨国石油公司对石油贸易的垄断,国家石油公司得以出现和成长,使买家和卖家都有了更多的选择,促进了全球石油市场的形成和发展。LNG现货市场的出现预示着全球LNG市场进入一个新的发展阶段。
   从原油现货市场出现到现货交易占原油产量的一半左右经历了13年。如果把2010年作为LNG现货交易元年的话,可以大胆地预测出,21世纪的第三个十年世界将进入天然气时代。LNG和其他液态化的天然气产品交易将类似于今天的原油交易,将由当前的区域化进入全球化的历史新阶段。
  
  举足轻重的角色
  
   中国对LNG的旺盛需求正微妙地改变着全球天然气市场的大局。中国也许有能力承接美国LNG大买家的地位,在市场上扮演一个举足轻重的角色。
   去年,中国一共进口了166亿立方米天然气,进口依存度为11.7%,LNG占了总进口量近80%。2009年9月,中海油从马来西亚进口了中国第一船LNG,开启了中国LNG进口的新纪元。中国是国际LNG市场的新买家,在一个快速变动的市场中,诸多的因素造成中国支付的LNG价格差异性很大,这不仅因为自己经验不足、对行情了解不够,而且取决于谈判对手、交易时间和当时市场供需态势的影响。中国可接受的价格不仅有与其他竞争者博弈和支付能力的因素,而且有国内天然气价格差异大、价格体系不统一的复杂的因素。
   目前,对中国天然气进口贸易而言,国际国内都呈现出了多元化的特征:来源方和进口商的多元化,消费方的多元化,还有价格的多元化等等。这是一个有利于中国参与国际天然气市场竞争博弈的时期。在这一过程中,核心是“多元”。规则垄断下的一对多,有可能大赢,但概率很低;开放下的多对多博弈,有输有赢,概率上平手的机会多。因此,资源进口国的石油公司大多是私营的,石油市场是开放竞争的。鉴于此,笔者强烈建议中国政府调整现行的天然气进口政策,进一步放宽进口经营的控制,鼓励多元资本的进入,争取在调整中的天然气全球格局中占据一个更有利的地位。
   
  
  链接
  
   中国海关总署公布的最新数据显示,8月份中国共计进口液化天然气(LNG)105万吨,同比增长5.49%。8月份中国主要LNG来源国如下:澳大利亚向中国出口32.4万吨,同比下降0.47%;卡塔尔向中国出口18.2万吨,同比增长0.44%;印尼向中国出口18.1万吨,同比下降40.29%;尼日利亚向中国出口17.6万吨;也门向中国出口6.86万吨,同比增长8.33%;特立尼达向中国出口6万吨;马来西亚向中国出口5.69万吨,同比下降52.93%。